Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Einleitung Entwickelt J. Welles Wilder ist der Relative Strength Index (RSI) ein Impuls-Oszillator, der die Geschwindigkeit und die Änderung der Preisbewegungen misst. RSI schwankt zwischen Null und 100. Traditionell und nach Wilder wird RSI als überkauft betrachtet, wenn über 70 und überverkauft, wenn unter 30. Signale können auch durch die Suche nach Divergenzen, Ausfall Schaukeln und Mittellinienübergänge erzeugt werden. RSI kann auch verwendet werden, um die allgemeine Tendenz zu identifizieren. RSI ist ein extrem populärer Momentumindikator, der in einer Anzahl von Artikeln, von Interviews und von Büchern über den Jahren gekennzeichnet wurde. Insbesondere Konstanz Brown039s Buch, Technische Analyse für die Trading Professional, bietet das Konzept der Bullenmarkt und Bär Marktbereiche für RSI. Andrew Cardwell, Brown039s RSI Mentor, führte positive und negative Umkehrungen für RSI. Darüber hinaus wandte Cardwell den Begriff der Divergenz, buchstäblich und bildlich, auf den Kopf. Wilder verfügt über RSI in seinem Buch von 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Dieses Buch enthält auch den Parabolischen SAR, den Durchschnittlichen True Range und das Directional Movement Concept (ADX). Trotz der Entwicklung vor dem Computer-Zeitalter haben Wilder039s Indikatoren den Test der Zeit gestanden und bleiben äußerst beliebt. Berechnung Zur Vereinfachung der Berechnungserklärung wurde das RSI in seine Grundkomponenten aufgeteilt: RS. Durchschnittlicher Gewinn und mittlerer Verlust. Diese RSI-Berechnung basiert auf 14 Perioden, was der Standard ist, den Wilder in seinem Buch vorgeschlagen hat. Verluste werden als positive Werte, nicht negative Werte ausgedrückt. Die ersten Berechnungen für durchschnittlichen Gewinn und durchschnittlichen Verlust sind einfache 14 Periodendurchschnitte. Erste Durchschnittsgewinnsumme der Gewinne in den letzten 14 Perioden 14. Erster Durchschnittsverlust Summe der Verluste in den letzten 14 Perioden 14 Die zweiten und nachfolgenden Berechnungen basieren auf den vorherigen Durchschnittswerten und dem aktuellen Gewinnverlust: Durchschnittlicher Gewinn (vorheriger Durchschnittsgewinn ) X 13 aktueller Gewinn 14. Durchschnittlicher Verlust (früherer durchschnittlicher Verlust) x 13 aktueller Verlust 14. Der vorherige Wert plus der aktuelle Wert ist eine Glättungstechnik, die derjenigen ähnlich ist, die in der exponentiellen gleitenden Durchschnittsberechnung verwendet wird. Dies bedeutet auch, dass die RSI-Werte genauer werden, wenn sich die Berechnungsperiode verlängert. SharpCharts verwendet mindestens 250 Datenpunkte vor dem Startdatum eines Diagramms (vorausgesetzt, dass viele Daten vorhanden sind) bei der Berechnung seiner RSI-Werte. Um genau unsere RSI-Zahlen zu replizieren, benötigt eine Formel mindestens 250 Datenpunkte. Wilder039s Formel normalisiert RS und verwandelt sie in einen Oszillator, der zwischen null und 100 schwankt. Tatsächlich sieht ein Plot von RS genauso aus wie ein Plot des RSI. Der Normalisierungsschritt macht es leichter, Extreme zu identifizieren, da RSI gebunden ist. RSI ist 0, wenn die mittlere Verstärkung gleich Null ist. Unter der Annahme einer 14-Periode RSI, ein Null-RSI-Wert bedeutet, dass die Preise sinken alle 14 Perioden. Es gab keine Gewinne zu messen. RSI ist 100, wenn der mittlere Verlust gleich Null ist. Dies bedeutet, dass die Preise alle 14 Perioden verschoben. Es gab keine Verluste zu messen. Here039s ein Excel-Kalkulationstabelle, die den Beginn einer RSI-Berechnung in Aktion zeigt. Hinweis: Der Glättungsvorgang wirkt sich auf RSI-Werte aus. Die RS-Werte werden nach der ersten Berechnung geglättet. Durchschnittlicher Verlust entspricht der Summe der Verluste dividiert durch 14 für die erste Berechnung. Nachfolgende Berechnungen multiplizieren den vorherigen Wert mit 13, addieren den letzten Wert und teilen dann die Gesamtsumme mit 14. Dies erzeugt einen Glättungseffekt. Das gleiche gilt für Durchschnittsgewinn. Aufgrund dieser Glättung können sich die RSI-Werte auf der Basis des Berechnungszeitraums unterscheiden. 250 Perioden ermöglichen mehr Glättung als 30 Perioden und dies wird sich leicht auf RSI-Werte. Stockcharts geht 250-Tage zurück, wenn möglich. Wenn der mittlere Verlust gleich Null ist, tritt für RS eine Division durch Null-Situation auf, und RSI wird per Definition auf 100 gesetzt. Ähnlich ist RSI gleich 0, wenn die mittlere Verstärkung gleich Null ist. Parameter Die Standard-Rückblickperiode für RSI ist 14, aber diese kann verringert werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder erhöht, um die Empfindlichkeit zu verringern. 10-Tage-RSI ist eher zu überkaufen oder überverkauft Ebenen als 20-Tage-RSI zu erreichen. Die Rückblick-Parameter hängen auch von einer security039s-Volatilität ab. 14-Tage-RSI für den Internet-Händler Amazon (AMZN) wird eher überkauft werden oder überverkauft als 14-Tage-RSI für Duke Energy (DUK), ein Dienstprogramm. RSI gilt als überkauft, wenn über 70 und überverkauft, wenn unter 30. Diese traditionellen Ebenen können auch angepasst werden, um besser auf die Sicherheits-oder analytischen Anforderungen. Eine Erhöhung des überkauften Wertes auf 80 oder eine Senkung des Überverkaufs auf 20 verringert die Anzahl der überbeanspruchten Überbrückungswerte. Kurzfristige Händler verwenden gelegentlich 2-Perioden RSI, um nach überkauften Messwerten über 80 zu suchen und überlesene Messwerte unter 20. Overbought-Oversold Wilder als RSI overbought über 70 und überverkauft unten 30. Diagramm 3 zeigt McDonalds mit 14 Tage RSI. Diese Tabelle enthält tägliche Bars in grau mit einem 1-tägigen SMA in Pink, um Schlusskurse zu markieren, da RSI auf Schlusskursen basiert. Die Arbeit von links nach rechts, die Aktie wurde überverkauft Ende Juli und fand Unterstützung rund 44 (1). Beachten Sie, dass der Boden nach dem überverkauften Lesen entwickelt. Die Aktie fiel nicht unter, sobald die überverkaufte Lesung erschien. Bottoming kann ein Prozess sein. Von den überverkauften Niveaus ging RSI Mitte September über 70 an, um überkauft zu werden. Trotz dieser überkauften Lesung, die Aktie nicht sinken. Stattdessen blieb die Aktie für ein paar Wochen stehen und ging dann weiter höher. Drei weitere überkaufte Lesungen traten ein, bevor die Aktie schließlich im Dezember ihren Höhepunkt erreichte (2). Momentum-Oszillatoren können überkauft werden (überverkauft) und bleiben so in einem starken (Down) Trend. Die ersten drei überkauften Lesungen forderten Konsolidierungen. Der vierte fiel mit einem signifikanten Peak zusammen. RSI zog dann von überkauft zu überverkauft im Januar. Der endgültige Boden fiel nicht mit der ursprünglichen überverkauften Lesung zusammen, da der Bestand letztlich wenige Wochen später um 46 (3) lag. Wie viele Impuls-Oszillatoren, überkauft und überverkauft Messwerte für RSI am besten, wenn die Preise seitwärts bewegen innerhalb eines Bereichs. Schaubild 4 zeigt, dass MEMC Electronics (WFR) zwischen April und September 2009 zwischen 13,5 und 21 betrug. Die Aktie erreichte kurz nach dem 70. Jahresende den 70. Jahrestag. Divergenzen Laut Wilder signalisieren Divergenzen einen potenziellen Umkehrpunkt Bestätigt Preis nicht. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn die zugrunde liegende Sicherheit einen niedrigeren Tiefstand und RSI ein höheres Tief bildet. RSI bestätigt nicht das niedrigere Tief und dieses zeigt verstärkendes Momentum. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn die Sicherheit eine höhere Höhe und RSI bildet eine niedrigere Höhe. RSI bestätigt nicht die neue Höhe und dies zeigt Schwächung Momentum. Abbildung 5 zeigt Ebay (EBAY) mit einer bärischen Divergenz im August-Oktober. Die Aktie bewegte sich im September-Oktober zu neuen Höchstständen, aber RSI bildete niedrigere Höhen für die bärische Divergenz. Der anschliessende Zusammenbruch Mitte Oktober bestätigte die Schwächung. Eine bullische Divergenz bildete sich im Januar-März. Die zinsbullische Divergenz, die mit Ebay gebildet wurde, bewegte sich zu neuen Tiefs im März und RSI, die über seinem vorhergehenden Tief halten. RSI spiegelte weniger Rückgang Momentum während der Februar-März Rückgang. Die Mitte März Ausbruch bestätigt Verbesserung der Dynamik. Divergenzen neigen dazu, robuster zu sein, wenn sie sich nach einem überkauften oder überverkauften Lesen bilden. Bevor man sich über Divergenzen als große Handelssignale aufregt, muss man beachten, dass Divergenzen in einem starken Trend irreführend sind. Ein starker Aufwärtstrend kann zahlreiche bärische Divergenzen zeigen, bevor ein Top tatsächlich eintritt. Umgekehrt können bullische Divergenzen in einem starken Abwärtstrend auftreten - und doch geht der Abwärtstrend weiter. Abbildung 6 zeigt den SampP 500 ETF (SPY) mit drei bearishen Divergenzen und einem anhaltenden Aufwärtstrend. Diese bärischen Divergenzen können vor einem kurzfristigen Rückzug gewarnt haben, aber es gab keine deutliche Trendumkehr. Misserfolg Schaukeln Wilder auch als Ausfall Schaukeln als starke Hinweise auf eine bevorstehende Umkehrung. Ausfallschübe sind unabhängig von Preisaktionen. Mit anderen Worten, Ausfallschwünge konzentrieren sich ausschließlich auf RSI für Signale und ignorieren das Konzept der Divergenzen. Ein bullish Versagen schwingen Formen, wenn RSI bewegt sich unter 30 (überverkauft), bounces über 30, zieht zurück, hält über 30 und bricht dann seine vorherigen hohen. Es ist grundsätzlich ein Übergang zu überverkauften Ebenen und dann ein höheres Tief über Oversold Ebenen. Diagramm 7 zeigt Research in Motion (RIMM) mit 10-Tage-RSI, die einen zinsbullischen Ausfallschwung bildet. Eine bärische Ausfallschaukel bildet sich, wenn RSI sich über 70 bewegt, zurückzieht, prallt, 70 nicht übersteigt und dann seine vorherige Niederlage bricht. Es ist grundsätzlich ein Übergang zu überkauften Ebenen und dann eine niedrigere hohe unter überkauften Ebenen. In der technischen Analyse für den Trading Professional schlägt Constance Brown vor, dass Oszillatoren nicht zwischen 0 und 100 reisen. Dies ist auch der Name des ersten Kapitel. Brown identifiziert einen Bullenmarkt und einen Bärenmarkt für RSI. RSI neigt dazu, zwischen 40 und 90 in einem Bullenmarkt (Aufwärtstrend) mit den 40-50 Zonen als Unterstützung zu schwanken. Diese Bereiche können je nach RSI-Parameter, Stärke des Trends und der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers variieren. Diagramm 9 zeigt 14 Wochen RSI für SPY während der Bullenmarkt von 2003 bis 2007. RSI stieg über 70 Ende 2003 und zog dann in seine Bullenmarkt-Bereich (40-90). Im Juli 2004 gab es ein Überschwingen unter 40, aber RSI hielt die 40-50-Zone mindestens fünfmal von Januar 2005 bis Oktober 2007 (grüne Pfeile). In der Tat, beachten Sie, dass Pullbacks zu dieser Zone geringe Einstiegspunkte zur Teilnahme an den Aufwärtstrend. Auf der Kehrseite neigt RSI dazu, zwischen 10 und 60 in einem Bärenmarkt (Abwärtstrend) zu schwanken, wobei die 50-60 Zone als Widerstand wirkt. Abbildung 10 zeigt den 14-tägigen RSI für den US-Dollar-Index (USD) während des Abwärtstrends 2009. RSI zog auf 30 im März, um den Beginn eines Bärenbereichs zu signalisieren. Die 40-50 Zone markierte danach Widerstand bis zu einem Breakout im Dezember. Positiv-Negative Stornierungen Andrew Cardwell entwickelte positive und negative Umkehrungen für RSI, die das Gegenteil von bearish und bullish Divergenzen sind. Cardwell039s Bücher sind vergriffen, aber er bietet Seminare detailliert diese Methoden. Konstanz Brown Credits Andrew Cardwell für ihre RSI Aufklärung. Vor der Diskussion über die Umkehrtechnik ist zu beachten, dass Cardwell039s Interpretation von Divergenzen von Wilder abweicht. Cardwell als bearish Divergenzen als Bullenmarkt Phänomen. Mit anderen Worten, es sind eher bärige Divergenzen in Aufwärtstrends zu bilden. Ähnlich sind bullische Divergenzen als Bärenmarktphänomen, das auf einen Abwärtstrend hindeutet. Eine positive Umkehrung bildet sich, wenn RSI einen niedrigeren Tiefstand und die Sicherheit einen höheren Tief bildet. Dieses niedrigere Tief befindet sich nicht im Überverkaufsniveau, sondern gewöhnlich irgendwo zwischen 30 und 50. Abbildung 11 zeigt MMM mit einer positiven Umkehrformung im Juni 2009. MMM brach Widerstand ein paar Wochen später und RSI über 70 bewegt. Trotz schwächeren Schwung mit einem niedrigeren Tiefstand In RSI, MMM über seinem früheren Tief gehalten und zeigte eine zugrunde liegende Stärke. Im Wesentlichen beeinträchtigte die Preisaktion das Momentum. Eine negative Umkehr ist das Gegenteil einer positiven Umkehr. RSI bildet eine höhere Höhe, aber die Sicherheit bildet eine niedrigere Höhe. Wieder ist die höhere Höhe in der Regel knapp unter den überkauften Niveaus im Bereich 50-70. Schaubild 12 zeigt Starbucks (SBUX), die ein niedrigeres Hoch bilden, wenn RSI ein höheres Hoch bildet. Auch wenn RSI eine neue hohe und Dynamik war stark, die Preis-Aktion nicht zu bestätigen, wie niedrigere hohe gebildet. Diese negative Umkehrung erinnerte an die große Unterstützungspause Ende Juni und den starken Rückgang. Schlussfolgerungen RSI ist ein vielseitiger Impuls-Oszillator, der den Test der Zeit bestanden hat. Trotz Veränderungen der Volatilität und der Märkte im Laufe der Jahre, RSI bleibt so relevant, wie es in Wilder039s Tage war. Während Wilder039s ursprüngliche Interpretationen für das Verständnis des Indikators nützlich sind, nimmt die Arbeit von Brown und Cardwell die RSI-Interpretation auf eine neue Ebene. Die Anpassung an diese Ebene bedarf einiger Überlegungen seitens der traditionell geschulten Chartisten. Wilder betrachtet überkaufte Bedingungen reif für eine Umkehrung, aber überkauft kann auch ein Zeichen der Stärke sein. Bearish Divergenzen immer noch einige gute verkaufen Signale, aber Chartisten müssen vorsichtig sein in starken Trends, wenn bearish Divergenzen sind eigentlich normal. Obwohl der Begriff der positiven und negativen Umkehrungen die Interpretation von Wilder039 zu untergraben scheinen mag, ist die Logik sinnvoll, und Wilder würde den Wert einer stärkeren Betonung der Preisaktion kaum zurückweisen. Positive und negative Umkehrungen setzen Preis-Aktion der zugrunde liegenden Sicherheit zuerst und die Indikator-Sekunde, die ist, wie es sein sollte. Bearish und bullish Divergenzen setzen die Indikator erste und Preis Aktion zweite. Durch die stärkere Betonung der Preiswirkung fordert das Konzept der positiven und negativen Umkehrungen unser Denken in Richtung Schwingungsoszillatoren heraus. Verwendung mit SharpCharts RSI ist als Indikator für SharpCharts verfügbar. Nach der Auswahl können die Benutzer das Kennzeichen über, unter oder hinter dem zugrunde liegenden Preisplot platzieren. Die Platzierung des RSI direkt auf dem Preisplot akzentuiert die Bewegungen im Verhältnis zum Kursverlauf des zugrunde liegenden Wertpapiers. Benutzer können erweiterte Optionen anwenden, um den Indikator mit einem gleitenden Durchschnitt zu glätten oder eine horizontale Linie hinzuzufügen, um überkaufte oder überverkaufte Werte zu markieren. Vorgeschlagene Scans RSI Oversold im Uptrend. Dieser Scan zeigt Aktien, die in einem Aufwärtstrend mit überverkauft RSI sind. Erstens müssen die Aktien über ihrem 200-Tage gleitenden Durchschnitt sein, um in einem allgemeinen Aufwärtstrend zu sein. Zweitens muss RSI über 30 überqueren, um überverkauft zu werden. RSI Overbought im Abwärtstrend. Dieser Scan zeigt Aktien, die in einem Abwärtstrend mit überkauften RSI nach unten. Erstens müssen die Aktien unter ihrem 200-Tage gleitenden Durchschnitt liegen, um in einem allgemeinen Abwärtstrend zu sein. Zweitens muss RSI über 70 überschreiten, um überkauft zu werden. Weitere Studie Konstanz Brown039s Buch nimmt RSI auf eine neue Ebene mit Bullenmarkt und Bär Marktbereiche, positive und negative Rückschläge und Projektionen auf RSI basiert. Einige Methoden von Andrew Cardwell, ihrem RSI-Mentor, werden ebenfalls im Buch erklärt und verfeinert. Technische Analyse für den Trading Professional Constance BrownStrategy Testing Brauchen Sie mehr Infos Back-Testing Trading-Strategien mit Wealth-Lab Pro. Die von den Strategien generierten Trading-Strategien und - Strategie-Testmerkmale und - signale werden nur für Bildungszwecke und nur als Beispiele zur Verfügung gestellt und sollten nicht verwendet werden, um Entscheidungen über Ihre individuelle Situation zu treffen. Sie können die Strategy Testing Parameter ändern, wie Sie sehen. Fidelity ist nicht annehmen, eine Empfehlung für oder die Billigung einer Handels-oder Anlagestrategie oder besondere Sicherheit. Die Strategie-Testing-Funktion bietet eine hypothetische Berechnung, wie ein Wertpapier oder Portfolio von Wertpapieren, vorbehaltlich einer beispielhaften Handelsstrategie, über einen historischen Zeitraum durchgeführt haben würde. Nur Wertpapiere, die während des historischen Zeitraums vorhanden waren und historische Preisdaten aufweisen, stehen für die Strategieprüfung zur Verfügung. Das Merkmal hat nur eine begrenzte Fähigkeit, hypothetische Handelsprovisionen zu berechnen, und es berücksichtigt keine anderen Gebühren oder für steuerliche Konsequenzen, die aus einer Handelsstrategie resultieren könnten. Sie sollten nicht davon ausgehen, dass Strategy Testing einer Handelsstrategie alle Anzeichen dafür, wie Ihr Portfolio von Wertpapieren, oder ein neues Portfolio von Wertpapieren, kann im Laufe der Zeit. Sie sollten Ihre eigenen Handelsstrategien basierend auf Ihren speziellen Zielen und Risikotoleranzen wählen. Achten Sie darauf, Ihre Entscheidungen in regelmäßigen Abständen zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie immer noch im Einklang mit Ihren Zielen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Kopie 1998 ndash 2012 FMR LLC. Alle Rechte vorbehalten.
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